近期市场持续震荡,5月后开始回暖,市场风险偏好有所抬升,可转换债券型基金“股债兼具、攻守平衡”的属性再次被市场关注。数据显示,截至5月31日,近1年(2021.6.1-2022.5.31)可转债指数保持正收益达4.64%,同期沪深300下跌23.26%;近2年来(2020.6.1-2022.5.31)可转债指数上涨21.48%,同期沪深300微涨5.81%。

　　在可转债类型的基金中,由华商基金“固收+”王牌张永志管理的华商可转债债券A(基金代码:005273)凭借不俗的业绩,近2年在57只同类基金中排名第6位,近3年(2019.6.1-2022.5.31)在48只同类基金中排名第5位,表现可圈可点。

　　现任华商基金固收部副总经理的张永志于2007年加入华商基金,如今已拥有近16年证券从业经历,超11年基金管理经验。在“固收+”基金经理中,张永志属于主动的积极派,投资风格稳健均衡,专注大类资产配置。在选择投资标的方面,张永志遵循自上而下的逻辑,从整个宏观和行业景气度的角度,叠加估值等维度,选择估值便宜或合理、宏观景气度向上且同当前的宏观基本面形势、产业政策比较契合的标的。在选定大的行业方向之后,张永志会在细分领域中做一些子领域或细分品种的轮动,以捕捉更多的投资机会。

　　对于未来可转债市场的表现,张永志表示依然看好:“在今年较为确定稳定经济大盘的宏观背景下,财政政策和货币政策都有望维持积极,因此,与宏观经济相关性较强的价值板块表现值得我们期待。”

　　数据说明:文中基金观点仅代表基金经理投资理念,具体投资策略详见基金法律文件。可转债指数、沪深300指数数据来源万得信息。基金排名数据来源海通证券,发布时间2022.6.2,华商可转债债券A 属于分类“可转债债券型”。“固收+”王牌是指基金经理张永志持续深耕固定收益投资领域,是华商基金固定收益投研团队的核心选手。

　　截至2022.3.31,张永志具有16.2年证券从业经历(3.0年证券交易经历,1.6年证券研究经历,11.6年证券投资经历)。张永志历任基金:华商稳健双利债券A/B2010.8.9至今、华商稳定增利债券A/C2011.3.15至今、华商瑞鑫定期开放债券2016.8.24至今、华商可转债债券A/C2017.12.22至今、华商收益增强债券A/B2018.7.27至今、华商转债精选债券A/C2020.9.29至今、华商稳健添利一年持有混合A/C2022.1.11至今、华商稳健汇利一年持有混合A/C2022.4.19至今、华商双翼平衡混合2018.7.27-2021.4.26、华商双债丰利债券A/C2018.7.27-2020.3.16、华商瑞丰混合2017.3.1-2019.5.23、华商瑞丰短债债券A/C2019.5.24至2019.8.23。华商瑞丰混合自2019年5月24日起转型为华商瑞丰短债债券基金。

　　风险提示:本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成新发基金业绩表现的保证。基金管理人管理的其它基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。以上内容不代表投资建议,市场有风险,基金投资需谨慎。